#DeutscheBank Poderia bancos europeus ser oscilando à beira de novo?

Por Catherine Feore

Após um dia de negociações muito difícil (8 de fevereiro), o Deutsche Bank emitiu um comunicado à imprensa para tranquilizar os investidores de que eles tinham liquidez suficiente para fazer pagamentos de cupom no final de abril. Os preços muito baixos do petróleo, o crescimento vacilante e a preocupação crescente com os ativos do Banco fizeram os investidores se preocuparem se o setor bancário está passando por outra crise da escala de 2008. O Commerzbank experimentou uma queda semelhante em seu valor e todas as ações bancárias caíram em toda a Europa.

Sheila Bair, a ex-presidente da FDIC, organização de seguro de depósitos e resolução de bancos dos EUA, já mencionou os bancos europeus, chamando os níveis de alavancagem de "surpreendentes". Ela também previu que haverá grandes falências de bancos, o que exigirá resgates do contribuinte ou uma falência do tipo do Lehman Brothers nos próximos anos.

Embora os bancos norte-americanos pareçam estar em uma posição mais sólida, nos últimos sete meses, mais de US $ 200 bilhões foram derrubados do valor de mercado dos cinco maiores bancos. O que está causando ainda mais preocupação é a interconexão do setor bancário; Combine isso com requisitos de capital lamentavelmente baixos e fraqueza econômica global, e a situação parece precária.

O Deutsche Bank passou por uma situação particularmente acidentada desde a crise. A administração foi reformulada e o banco pagou mais de US $ 12 bilhões em multas por várias violações, inclusive por manipulação de mercados (LIBOR), ajudando alguns clientes a infringir a lei e não divulgando adequadamente o risco de produtos financeiros. O DB ainda está reservando dinheiro para outros desafios jurídicos. Ele também relatou um prejuízo líquido de € 6.8 bilhões em 2015.

John Cryan, co-CEO, nomeado há sete meses, disse: “Em 2015, fizemos um progresso considerável na implementação de nossa estratégia. As decisões necessárias que tomamos na segunda metade do ano contribuíram para um prejuízo líquido no quarto trimestre e no ano inteiro. Estamos focados em 2016 e continuamos a trabalhar duro para resolver nossos problemas de legado. O trabalho de reestruturação e o investimento em nossa plataforma continuarão ao longo do ano ”.

Cryan continua otimista: “Sabemos que os períodos de reestruturação podem ser desafiadores. No entanto, estou confiante de que, ao continuar a implementar nossa estratégia de maneira disciplinada, podemos e iremos transformar o Deutsche Bank em uma instituição mais forte, mais eficiente e melhor administrada. ”

O DB também está otimista sobre suas reservas; isto inclui aproximadamente € 1.6 mil milhões da conclusão da venda de 19.99% de participação no Hua Xia Bank.

O mecanismo único de resolução da UE, que implementa a recuperação e resolução de bancos em toda a UE, tornou-se totalmente operacional em 1 de janeiro deste ano. O SRM visa reforçar a resiliência do sistema financeiro e ajudar a evitar crises futuras, proporcionando a resolução oportuna e eficaz de bancos nacionais e internacionais - eles estimam que podem lidar com oito a dez falências bancárias em um período de quatro anos .

O Comissário da União para Estabilidade Financeira, Serviços Financeiros e Mercados de Capitais, Jonathan Hill, afirmou: "A União Bancária já possui as ferramentas de que necessita para supervisionar os bancos da zona euro. A partir de 1 de Janeiro, o Mecanismo Único de Resolução também estará em vigor. Isto significa que agora temos um sistema para resolver os bancos e pagar pela resolução, de modo que os contribuintes sejam protegidos de ter que socorrer os bancos se eles quebrarem. Os erros dos bancos não terão mais que ser suportados sobre os ombros de muitos ”.

Certamente esperamos que seja esse o caso.

O Mecanismo de Resolução Única funciona da seguinte forma:

• O Mecanismo Único de Supervisão (SSM), como supervisor, sinalizaria quando um banco na zona do euro ou estabelecido em um estado membro participante da União Bancária estivesse em graves dificuldades financeiras e precisava ser resolvido.

• O Conselho Único de Resolução (SRB), composto por representantes das autoridades nacionais relevantes (aquelas onde o banco tem sua sede, bem como filiais e / ou subsidiárias), o SSM e a Comissão Europeia, realizará tarefas específicas de preparação para e realizar a resolução de um banco que está falindo ou com probabilidade de falir. O SRB decide se e quando colocar um banco em resolução e estabelece, no esquema de resolução, uma estrutura para o uso de ferramentas de resolução e o Fundo Único de Resolução (SRF).

• O esquema de resolução pode então ser aprovado ou rejeitado pela Comissão ou, em certas circunstâncias, pelo Conselho dentro de 24 horas.

• Sob a supervisão do SRB, as autoridades nacionais de resolução serão responsáveis ​​pela execução do esquema de resolução.

• O SRB supervisiona a resolução. Acompanha a execução a nível nacional pelas autoridades nacionais de resolução e, caso uma autoridade nacional de resolução não cumpra a sua decisão, dirige ordens executivas diretamente aos bancos em dificuldades.

• Um SRF foi estabelecido sob o controle do SRB. Isso garantirá a disponibilidade de suporte de financiamento enquanto o banco está resolvido. É financiado por contribuições do setor bancário. A SRF só pode contribuir para a resolução se pelo menos 8% do total do passivo do banco tiver sido resgatado.

Quais benefícios o SRM traz para a União Bancária?

Na União Bancária, o Mecanismo Único de Resolução (SRM) permite:

• Condições de financiamento mais uniformes para particulares e empresas, graças a um mecanismo único para fazer face à falência de bancos independentemente do Estado-Membro de origem, reduzindo a interdependência entre a oferta de crédito e a saúde das finanças públicas;

• Maior preservação da estabilidade financeira, com um ambiente mais previsível para decisões de consumo e investimento, por meio da gestão centralizada de crises para bancos grandes e internacionais, cuja falência desordenada poderia causar contágio e pânico.

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