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#ECB: Bancos devem ser autorizados a falhar, diz Lautenschlaeger

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Os bancos devem ser autorizados a falir mais uma vez, já que a expectativa de que os credores em situação de insolvência sejam resgatados está criando empresas insustentáveis ​​e arriscadas, disse Sabine Lautenschlaeger
(foto) disse na semana passada, escreve Balazs Koranyi.

Os governos gastaram bilhões no resgate de bancos durante a crise financeira, temendo a desestabilização de todo o sistema bancário. Uma série de novas regulamentações foram posteriormente introduzidas para evitar esse contágio, inclusive na zona do euro.
“Os bancos devem ser capazes de falir”, disse Lautenschlaeger em uma palestra na Escola de Bancos e Finanças de Florença. “Os bancos se acostumaram a uma garantia governamental implícita e gratuita, que entrava em ação quando as coisas davam errado”, disse ela. “No final do dia, os bancos e seus investidores tiveram pouco incentivo para agir de forma sustentável e voltada para o futuro.”

Supervisionando os maiores credores da zona do euro apenas nos últimos três anos, o BCE ainda está aprendendo a administrar falências de bancos, tendo lidado com apenas quatro, que vão desde o relativamente grande Banco Popular da Espanha até o minúsculo ABLV da Letônia.

Lautenschlaeger, que também faz parte do conselho supervisor do BCE, argumentou que os contribuintes não deveriam ser forçados a pagar por falências bancárias e, em vez disso, os proprietários e credores deveriam arcar com as perdas.

“O resgate interno estabelece o que você pode chamar de hierarquia dos responsáveis ​​pelas perdas”, disse Lautenschlaeger. “Em primeiro lugar estão os acionistas, seguidos pelos detentores de dívida subordinada, seguidos por outros credores.”

“A questão é, claro, quanto pode ser resgatado? E a resposta é: tudo! Bem, em teoria. ”

A fiança é notoriamente difícil em algumas partes da Europa, particularmente na Itália, onde produtos subordinados são frequentemente vendidos para investidores domésticos, que não estão cientes de que são os primeiros na fila em caso de inadimplência.

“Para essas pessoas, um resgate financeiro não é apenas uma perda financeira; é uma tragédia pessoal ”, acrescentou Lautenschlaeger. “Devemos evitar tais tragédias.”

“Mas devemos fazê-lo de uma forma que esteja de acordo com a ideia básica do resgate interno. E isso é tanto uma questão de proteção ao consumidor quanto de educação financeira ”, disse ela.

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O EU Reporter publica artigos de várias fontes externas que expressam uma ampla gama de pontos de vista. As posições tomadas nestes artigos não são necessariamente as do EU Reporter.

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