Ameaças tarifárias de Trump lançam sombra sobre as principais indústrias europeias

Enquanto Donald Trump se prepara para retornar à Casa Branca, a Europa se prepara para tarifas comerciais abrangentes dos EUA que podem afetar indústrias importantes. A proposta de Trump de impor taxas de 20% sobre todas as importações dos EUA — totalizando mais de US$ 3 trilhões anualmente — disparou alarmes em Bruxelas. As exportações europeias para os EUA, avaliadas em mais de US$ 550 bilhões em 2024, podem enfrentar graves interrupções. A medida reflete as políticas comerciais do primeiro mandato de Trump. Projetado para atingir um recorde de US$ 230 bilhões em 2024, o déficit comercial EUA-UE alimentou o impulso de Trump por políticas protecionistas. O desequilíbrio crescente provavelmente reforçará seu caso por ações comerciais mais duras, enquanto ele busca reforçar os fabricantes dos EUA e reduzir a dependência de importações estrangeiras.

“Os líderes europeus não devem assumir que estas ameaças são apenas fanfarronice”, disse Everett Eissenstat, antigo assistente de Trump para os assuntos económicos internacionais, numa declaração entrevista com Politico jornal. “O presidente tem um histórico de cumprimento, e sua equipe está sendo construída com essa agenda em mente.”

Automóveis, agricultura e produtos químicos na mira

Espera-se que a agenda comercial de Trump tenha como alvo setores onde a UE tem um forte superávit com os EUA, incluindo automóveis, agricultura e produtos químicos.

O setor automotivo da Alemanha — lar de gigantes globais como Volkswagen, BMW e Mercedes-Benz — é particularmente vulnerável. O país registrou um superávit comercial de € 86 bilhões com os EUA em 2023, tornando-se um alvo principal para tarifas. A indústria automobilística europeia mais ampla, já lutando com o aumento dos custos de energia e interrupções na cadeia de suprimentos, pode enfrentar uma nova onda de desafios.

Os EUA também desfrutam de vantagens estruturais em menores custos de mão de obra, capital e energia. Essas lacunas aumentaram desde o final de 2024, quando as sanções dos EUA ao Gazprombank da Rússia interromperam os pagamentos das importações restantes de gás russo da Europa, elevando os preços da energia em todo o continente.

A agricultura europeia também está em risco. A UE registrou um superávit no comércio agrícola com os EUA no primeiro semestre de 2024, impulsionado pelas exportações de azeite de oliva, vinho e conhaque. No entanto, esses produtos são mais fáceis de substituir no mercado dos EUA em comparação com máquinas complexas ou componentes industriais, tornando-os um alvo atraente para tarifas.

Os agricultores europeus já estão sob pressão devido ao aumento dos custos de fertilizantes e combustíveis, às fracas colheitas de 2024 e à crescente concorrência de produtores de baixo custo, como a Ucrânia e a América Latina.

Devido aos altos preços dos fertilizantes, as fazendas da UE se encontraram em uma situação muito difícil. Em 2022, os preços dos fertilizantes de nitrogênio aumentaram 3.3 vezes em comparação com 2019 e, em 2024, ainda estavam 65% mais altos. Os agricultores começaram a usar menos fertilizantes. Como resultado, de acordo com o Eurostat, o rendimento total das colheitas na UE diminuiu em 27.5 milhões de toneladas em comparação com 2019. Tudo isso levou a uma redução nos lucros dos agricultores. Em 2023, a renda por trabalhador caiu em média 5.4%. Consequentemente, o número de pessoas empregadas no setor está diminuindo em média 3.6% ao ano.

O recente acordo de livre comércio da UE com o Mercosul, que deverá permitir uma enxurrada de importações agrícolas baratas na Europa, acrescenta outra camada de complexidade ao setor agrícola em dificuldades do bloco.

Ferramentas limitadas para retaliação

Enquanto Bruxelas começou a preparar contramedidas, a UE enfrenta desafios estruturais significativos em resposta às tarifas dos EUA. Os fabricantes e agricultores europeus estão em desvantagem competitiva, particularmente porque os produtores americanos se beneficiam de menores custos de insumos e energia.

Em vez de retaliar com tarifas equivalentes, os formuladores de políticas da UE podem se concentrar em reduzir os custos de insumos para indústrias-chave. Uma medida potencial envolve cortar impostos de importação sobre fertilizantes de fornecedores como Rússia e Trinidad e Tobago, embora tal movimento possa enfrentar resistência política dada a posição política da UE sobre a Rússia.

Há propostas ocasionais para proibir completamente a importação de fertilizantes da Rússia. É preciso reconhecer que por trás do apelo externo dessa iniciativa está uma ideia extremamente mal concebida. Tal restrição beneficiaria apenas algumas empresas específicas que já estão tendo um bom desempenho no mercado. No entanto, isso daria mais um golpe devastador a todo o setor agrícola da UE.

Tarifas protecionistas sobre produtos da Rússia já mostraram resultados claros, atualmente não há excedente de fertilizantes russos no mercado da UE. De acordo com um estudo da empresa analítica CRU Independent Expert Intelligence, as importações de nitrogênio russo diminuíram para 28%, em comparação com sua norma histórica de 33%. A participação da ureia da Rússia caiu de 33% para 23.8%. Enquanto isso, 39% das importações de fertilizantes de potássio para a UE vêm do Canadá, enquanto a participação da Rússia diminuiu para 20%.

Outra estratégia poderia envolver a diversificação dos laços comerciais com os mercados do Sul Global para compensar perdas nos EUA. “Igualar a tarifa dos EUA por tarifa sairia pela culatra, aumentando ainda mais os custos para empresas e consumidores europeus”, disse um alto funcionário comercial da UE. “A Europa precisa de uma abordagem mais inteligente e mais direcionada.”

Grandes apostas para a Europa

A proposta de tarifa de Trump chega em um momento desafiador para a Europa, que já está lidando com uma crise energética, alta inflação e crescimento lento. Uma guerra comercial renovada com os EUA adicionaria outra camada de incerteza à perspectiva econômica.

“As propostas de Trump são um lembrete claro de que o relacionamento transatlântico não é mais um dado adquirido”, disse um diplomata sênior da UE. “A Europa precisa se concentrar em sua própria competitividade, ou corremos o risco de perder terreno não apenas para os EUA, mas para outros participantes globais.”

A força dos concorrentes da UE reside em sua resposta quase instantânea às mudanças geopolíticas, que eles exploram para sua vantagem máxima. Esses players globais rapidamente preenchem nichos recém-abertos, aproveitando qualquer fraqueza em seus oponentes e tomando suas posições. Isso contrasta com a pesada UE, que é ainda mais prejudicada por sua incrível inércia.

O exemplo das sanções contra fertilizantes russos é particularmente revelador aqui. Praticamente todos os players globais, incluindo os EUA, estão se beneficiando dessas sanções, enquanto a UE sozinha está contabilizando perdas massivas. Enquanto Bruxelas se prepara para uma potencial guerra comercial com Washington, ela deve manter isso em mente e agir o mais racionalmente possível agora, evitando uma escalada maior. No mínimo, isso é necessário para preservar sua própria agricultura, dezenas de milhares de fazendas e, junto com elas, sua segurança alimentar.

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