A nível da UE às sanções penais aplicáveis ​​ao abuso de mercado acordado

Os eurodeputados vão votar o projecto de lei final para introduzir sanções penais à escala da UE para o abuso de mercado em Estrasburgo hoje (4 de fevereiro). 

A vice-presidente do Comitê Econômico e Monetário do Parlamento Europeu e principal negociadora da lei de abuso de mercado, Arlene McCarthy disse: "A votação representará um grande passo em frente para garantir que o abuso de mercado seja combatido em toda a UE. Pela primeira vez, teremos Sanções criminais duras em toda a UE com uma pena mínima de quatro anos de prisão por abuso de informação privilegiada e manipulação de mercado, o que deixa os Estados-Membros livres para introduzir sanções pesadas, caso desejem. O escândalo da LIBOR foi a manipulação de mercado da pior espécie. potencial manipulação de benchmarks em mercados de energia, como petróleo e gás e mercados de câmbio. De acordo com as regras, bancos e instituições financeiras serão criminalmente responsáveis ​​por abuso de mercado, garantindo que esses crimes sejam levados a sério. "

Arlene acrescentou: “As novas regras entrarão em vigor em 2016 e espero que o governo do Reino Unido subscreva a nova lei. Embora o Reino Unido já tenha duras sanções penais em vigor, elas não se aplicam a instituições financeiras e, até o momento, a lei não foi usada para tomar medidas contra aqueles que estiveram envolvidos em fraude nas taxas de juros. ”

Sobre os detalhes do acordo, Arlene acrescentou: “Existem atualmente diferenças consideráveis ​​entre a forma como os Estados membros sancionam o abuso de mercado. Regras mínimas harmonizadas garantirão que os autores não possam explorar as diferenças de regimes na UE. De acordo com as regras, bancos e instituições financeiras serão agora responsabilizados criminalmente, garantindo que crimes de abuso de mercado e suas consequências sejam levados a sério. Os Estados-Membros também podem introduzir sanções penais por imprudência, que foi um fator-chave durante a crise financeira. ”

Nível de sanções

Pela primeira vez, a UE irá estabelecer níveis mínimos de sanções penais para o abuso de mercado. Este é um importante passo em frente para garantir que o abuso de mercado é devidamente combatido em toda a UE. As infrações de abuso de informação privilegiada e manipulação de mercado serão puníveis por um período máximo de pelo menos quatro anos, enquanto as infrações de divulgação ilegal de informação privilegiada serão punidas por um período máximo de pelo menos 2 anos. Como esta é a diretiva de harmonização mínima, os estados membros podem adotar regras mais rigorosas para combater o abuso de mercado.

Casos graves

Os Estados-Membros devem tomar medidas para garantir que o abuso de informação privilegiada, a divulgação ilegal de informação privilegiada e a manipulação de mercado sejam crimes, pelo menos em casos graves e quando cometidos intencionalmente. A diretiva explica o que constitui um caso grave.

Prejuízos para a economia em geral e o funcionamento do mercado

Ao estabelecer as sanções, os Estados-Membros devem ter em consideração os lucros obtidos, as perdas evitadas, bem como os danos à economia em geral e ao funcionamento dos mercados.

Publicação de sanções

Os Estados-Membros podem publicar sanções quando for tomada uma decisão final. A publicação de sanções é um importante fator de dissuasão contra o abuso de mercado.

Imprudência

Este é um primeiro passo para garantir que a negligência grosseira e os comportamentos imprudentes que conduziram à crise financeira sejam levados a sério. Os Estados-Membros terão a opção de estabelecer que a manipulação de mercado cometida de forma imprudente ou por negligência grave constitui uma infração penal.

Responsabilidade de pessoas jurídicas (empresas)

Ao abrigo das novas regras, as pessoas colectivas, por exemplo empresas de investimento, que operam no sector dos serviços financeiros em toda a UE serão criminalmente responsáveis ​​por infracções de abuso de mercado. Este é um primeiro passo importante para responsabilizar criminalmente as empresas por infrações de abuso de mercado.

Incitando, ajudando e encorajando

A incitação, a ajuda e a cumplicidade para fins de abuso de mercado serão agora uma infração penal em toda a Europa.

Ferramentas de treinamento e investigação

Os Estados-Membros terão de garantir que as suas autoridades judiciárias e reguladores estão devidamente formados para monitorizar, investigar e combater o abuso de mercado. Os Estados-Membros devem tomar as medidas necessárias para garantir que as autoridades policiais, as autoridades judiciais e os reguladores têm a possibilidade de utilizar ferramentas de investigação eficazes.

Os Estados-Membros terão dois anos para transpor as regras para o direito nacional. As regras entrarão em vigor em 2016.

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