Entre em contato

Bancário

Não podemos pagar paraísos fiscais na era do #Coronavirus

Compartilhar:

Publicados

on

Usamos sua inscrição para fornecer conteúdo da maneira que você consentiu e para melhorar nosso entendimento sobre você. Você pode cancelar sua inscrição a qualquer momento.

O chanceler britânico Rishi Sunak, nomeado para o cargo há pouco mais de um mês, anunciou o conjunto mais significativo de medidas políticas britânicas desde a Segunda Guerra Mundial, na sexta-feira, 20 de março.  O pacote abrangente - que inclui um feriado fiscal de 30 bilhões de libras para empresas e um compromisso do governo de pagar parte do salário dos cidadãos pela primeira vez na história britânica - seria impensável para uma administração conservadora há apenas algumas semanas. A natureza sem precedentes das medidas, bem como a gravidade com que Sunak as anunciou, levou à realidade do tsunami econômico desencadeado pela pandemia de coronavírus.

A economia global, como um comentarista notado, está entrando em parada cardíaca. Os bancos centrais de Tóquio a Zurique têm cortados taxas de juros - mas isso só pode fazer muito para aliviar a dor de milhões de trabalhadores que ficam em casa, linhas de montagem paralisadas e mercados de ações entrando em queda livre.

Anúncios

É quase impossível prever a escala completa de danos econômicos, enquanto a maior parte do mundo ainda luta para conter a disseminação exponencial do vírus, e ainda há muita incerteza. O vírus, por exemplo, desvanecer graças a uma combinação de medidas estritas de quarentena e clima mais quente - apenas para voltar com uma vingança no outono, causando um duplo mergulho devastador na atividade econômica?

O que é quase certo é que a Europa está entrando em uma nova crise financeira. "Tempos extraordinários exigem medidas extraordinárias" admitiu Christine Lagarde, chefe do BCE, ressaltando que "não há limites para nosso compromisso com o euro". As principais economias do bloco, algumas das quais paquera com a recessão antes mesmo da pandemia, certamente ultrapassará os limites de déficit de 3%. Eles são Provável para jogar rápido e livre com as regras da UE em matéria de auxílios estatais, já que as empresas mais afetadas - principalmente as principais companhias aéreas, incluindo Air France e Lufthansa - podem precisar ser nacionalizadas para evitar que desistem.

À medida que os formuladores de políticas tentam manter suas economias à tona durante - e após - esta fase aguda da pandemia, eles precisarão de todos os tipos de receita. É escandaloso, então, que cerca de US $ 7 trilhões em riqueza privada sejam escondido em jurisdições secretas, enquanto a evasão fiscal corporativa através de paraísos fiscais no exterior drena até US $ 600 bilhões por ano dos cofres do governo. Nova pesquisa indicado que 40% dos lucros das empresas multinacionais são desviados para o exterior.

Anúncios

A Tax Justice Network identificou um “eixo de evasão” - Reino Unido, Holanda, Suíça e Luxemburgo - que, juntos, respondem por metade da evasão fiscal mundial. O Reino Unido tem uma responsabilidade especial por não reprimir a má-fé financeira generalizada que ocorre em seus territórios ultramarinos. Enquanto a equipe do NHS na linha de frente da epidemia de coronavírus expressa Preocupações de que eles estejam sendo tratados como “bucha de canhão” em meio a uma escassez bruta de equipamentos de proteção, os três refúgios offshore mais notórios do mundo são territórios britânicos no exterior.

As mais famosas são provavelmente as Ilhas Cayman, que a UE colocado na sua lista negra de paraísos fiscais no início deste ano. Durante décadas, empresas mal-intencionadas, da Enron ao Lehman Brothers escondido seus ativos problemáticos nas ilhas idílicas, enquanto empresas como a gigante da mineração Glencore supostamente canalizavam fundos de propina pelo Território Ultramarino Britânico.

Os Caymans fizeram uma tentativa recente de perder essa reputação como um Oeste Selvagem fiscal, comprometendo-se a revelar os proprietários de empresas até 2023 - uma medida que colocaria a nação insular em conformidade com as diretrizes da UE. Enquanto isso, entretanto, continuam a surgir histórias que ilustram como as empresas sem escrúpulos estão tirando proveito do laxista regulamento de Caymans.

Apenas alguns meses atrás, a Gulf Investment Corporation (GIC) - um fundo de propriedade conjunta dos seis países do Golfo -perguntou tribunais nos Caymans e nos Estados Unidos para examinar as “centenas de milhões de dólares” que aparentemente desapareceram do Port Fund, um veículo financeiro baseado em Caymans.

De acordo com os documentos judiciais, o patrocinador do Fundo do Porto, a KGL Investment Company, pode ter se envolvido em desviar recursos provenientes da venda de ativos do Fundo do Porto nas Filipinas. A GIC sustenta que o Fundo do Porto vendeu um projeto de infraestrutura filipino por aproximadamente US $ 1 bilhão - mas apenas divulgou US $ 496 milhões em recursos e desembolsou meros US $ 305 milhões aos investidores do fundo.

Os "desaparecidos" US $ 700 milhões não evaporaram apenas no éter, é claro. Parece altamente plausível que a discrepância tenha sido, pelo menos em parte, no esforço dispendioso de lobby que o Fundo do Porto montou para libertar seus ex-executivos, Marsha Lazareva e Saeed Dashti, da prisão no Kuwait, onde foram presos após serem condenados. apropriação indébita de fundos públicos. O lobby de alta potência campanha gastou milhões de dólares e amarrou todo mundo, de Louis Freeh, chefe do FBI de 1993 a 2001, a Cherie Blair, esposa do ex-primeiro-ministro britânico Tony Blair.

A saga sórdida é a ilustração perfeita de como as empresas astutas podem explorar a falta de supervisão regulatória em paraísos fiscais como os Caymans para manter o dinheiro fora dos cofres públicos. Existem inúmeros exemplos. Netflix supostamente muda dinheiro através de três empresas holandesas diferentes para manter baixa sua conta global de impostos. Até poucos meses atrás, o titã da tecnologia Google aproveitou-se de uma brecha tributária apelidada de "duplo sanduíche irlandês e holandês", canalizando enormes somas pela Irlanda para "empresas fantasmas" em paraísos fiscais, incluindo Bermuda e Jersey, ambas dependências britânicas.

Os líderes europeus não podem mais se dar ao luxo de eliminar esses buracos negros financeiros. Ibrahim Mayaki, co-presidente de um painel recentemente criado da ONU sobre fluxos financeiros ilícitos, observar novamented que "o dinheiro que está sendo escondido nos paraísos fiscais offshore, lavado por meio de empresas de fachada e totalmente roubado dos cofres públicos deve ser destinado ao fim da pobreza, educação de todas as crianças e construção de infraestrutura que crie empregos e acabe com a dependência de combustíveis fósseis".

No momento, ele deve ser voltado para a adaptação de leitos de terapia intensiva, garantindo que os médicos italianos que tratam pacientes com coronavírus tenham as luvas que poderiam salvar suas próprias vidas e fornecendo apoio às pequenas empresas da Europa para que não fiquem de barriga para baixo.

Bancário

Declínio e quase queda do Monte dei Paschi da Itália, o banco mais antigo do mundo

Publicados

on

By

Vista do logotipo do Monte dei Paschi di Siena (MPS), o banco mais antigo do mundo, que enfrenta demissões em massa como parte de uma fusão corporativa planejada, em Siena, Itália, em 11 de agosto de 2021. Foto tirada em 11 de agosto de 2021. REUTERS / Jennifer Lorenzini

Vista do logotipo do Monte dei Paschi di Siena (MPS), o banco mais antigo do mundo, que enfrenta demissões em massa como parte de uma fusão corporativa planejada, em Siena, Itália. REUTERS / Jennifer Lorenzini

Quatro anos depois de gastar 5.4 bilhões de euros (6.3 bilhões de dólares) para resgatá-lo, Roma está em negociações para vender o Monte dei Paschi (BMPS.MI) para UniCredit (CRDI.MI) e cortou sua participação de 64% no banco toscano, escreve Valentina Za, Reuters.

Aqui está uma linha do tempo dos principais eventos da história recente do Monte dei Paschi (MPS), que o tornaram o epítome do pesadelo bancário da Itália.

Anúncios

NOVEMBRO 2007 - MPS compra Antonveneta de Santander (SAN.MC) por € 9 bilhões em dinheiro, poucos meses depois que o banco espanhol pagou € 6.6 bilhões para o credor regional italiano.

JANEIRO DE 2008 - A MPS anuncia uma emissão de direitos de € 5 bilhões, um instrumento financeiro conversível de € 1 bilhão denominado Fresh 2008, € 2 bilhões em obrigações de capital híbridas subordinadas e um empréstimo ponte de € 1.95 bilhão para financiar o negócio Antonveneta.

MARÇO DE 2008 - O Banco da Itália, liderado por Mario Draghi, aprova a aquisição do Antonveneta, sujeita à reconstrução de sua capital pelo MPS.

Anúncios

MARÇO DE 2009 - O MPS vende € 1.9 bilhão em títulos especiais ao Tesouro da Itália para fortalecer suas finanças.

JULHO DE 2011 - O MPS levanta € 2.15 bilhões em uma emissão de direitos antes dos resultados dos testes de estresse europeus.

SETEMBRO DE 2011 - O Banco da Itália fornece € 6 bilhões em liquidez de emergência para o MPS por meio de acordos de recompra conforme a crise da dívida soberana da zona do euro se intensifica.

DEZEMBRO 2011 - A Autoridade Bancária Europeia define o déficit de capital do MPS em 3.267 bilhões de euros como parte de uma recomendação geral a 71 credores para aumentar suas reservas de capital.

FEVEREIRO 2012 - MPS reduz suas necessidades de capital em € 1 bilhão, convertendo instrumentos híbridos de capital em ações.

MARÇO DE 2012 - O MPS registra prejuízo de € 4.7 bilhões em 2011, após bilhões de baixas de fundo de comércio em negócios, incluindo o Antonveneta.

MAIO DE 2012 - A polícia italiana faz buscas na sede do MPS enquanto promotores investigam se isso enganou os reguladores sobre a aquisição do Antonveneta.

JUNHO DE 2012 - A MPS informa que precisa de € 1.3 bilhão de capital para cumprir a recomendação da EBA.

JUNHO DE 2012 - O MPS pede ao Tesouro da Itália que subscreva mais € 2 bilhões em títulos especiais.

OUTUBRO 2012 - Acionistas aprovam uma emissão de ações de € 1 bilhão destinada a novos investidores.

FEVEREIRO 2013 - O MPS diz que as perdas decorrentes de três negociações de derivativos de 2006-09 totalizam € 730 milhões.

MARÇO DE 2013 - O MPS perde € 3.17 bilhões em 2012, atingido pela queda nos preços de suas grandes participações em títulos do governo italiano.

MARÇO DE 2014 - MPS registra prejuízo líquido de € 2013 bilhão em 1.44.

JUNHO DE 2014 - O MPS arrecada € 5 bilhões em uma emissão de direitos com grandes descontos e reembolsa o estado € 3.1 bilhões.

OUTUBRO 2014 - O MPS surge como o pior desempenho nos testes de estresse em toda a Europa, com um déficit de capital de € 2.1 bilhões.

OUTUBRO DE 2014 - O ex-presidente do MPS, diretor executivo e diretor financeiro é condenado a três anos e meio de prisão após ser considerado culpado de enganar reguladores.

NOVEMBRO 2014 - A MPS planeja arrecadar até € 2.5 bilhões após os resultados dos testes de estresse.

JUNHO DE 2015 - O MPS levanta € 3 bilhões em dinheiro tendo aumentado o tamanho de sua emissão de direitos depois de registrar um prejuízo líquido de € 5.3 bilhões em 2014 em baixas contábeis de empréstimos inadimplentes. Ela reembolsa os € 1.1 bilhão de títulos especiais subscritos pelo estado.

JULHO DE 2016 - O MPS anuncia uma nova emissão de direitos de € 5 bilhões e planeja descarregar € 28 bilhões em empréstimos inadimplentes, já que os testes de estresse de bancos europeus mostram que ele teria patrimônio líquido negativo em uma crise.

DEZEMBRO 2016 - O MPS recorre ao estado para obter ajuda no âmbito de um esquema de recapitalização preventiva após o fracasso da chamada de dinheiro. O BCE define as necessidades de capital do banco em € 8.8 bilhões.

JULHO DE 2017 - Depois que o BCE declara o MPS solvente, a Comissão da UE libera o resgate a um custo de € 5.4 bilhões para o estado em troca de uma participação de 68%. Os investidores privados contribuem com € 2.8 bilhões para um total de € 8.2 bilhões.

FEVEREIRO 2018 - O MPS tem lucro em 2018, mas diz que suas projeções atualizadas estão abaixo das metas de reestruturação acordadas pela UE.

OUTUBRO 2018 - MPS conclui o maior negócio de securitização de empréstimos inadimplentes da Europa, perdendo 24 bilhões de euros em dívidas incobráveis.

FEVEREIRO 2020 - MPS registra prejuízo de € 1 bilhão em 2019.

MAIO 2020 - O CEO Marco Morelli deixa o cargo instando Roma a garantir um parceiro para o MPS o mais rápido possível. Ele é substituído por Guido Bastianini, apoiado por 5 estrelas.

AGOSTO DE 2020 - A Itália reserva € 1.5 bilhão para ajudar a MPS enquanto trabalha para cumprir o prazo de reprivatização de meados de 2022.

OUTUBRO DE 2020 - Os acionistas do MPS aprovam um plano patrocinado pelo estado para reduzir os empréstimos concedidos para 4.3% do total de empréstimos. A participação da Itália cai para 64% quando um decreto abre caminho para sua venda.

OUTUBRO DE 2020 - Um tribunal de Milão condena o ex-CEO e presidente do MPS por contabilidade falsa em uma decisão surpresa que força o MPS a aumentar as provisões de risco legal.

DEZEMBRO DE 2020 - A MPS informa que precisa de até € 2.5 bilhões em capital.

DEZEMBRO 2020 - A Itália aprova incentivos fiscais para fusões de bancos com um benefício de € 2.3 bilhões para um comprador de MPS.

JANEIRO DE 2021 - O MPS afirma abrir seus livros a potenciais parceiros.

FEVEREIRO 2021 - MPS registra prejuízo de € 1.69 bilhão em 2020.

ABRIL 2021 - Andrea Orcel assume o cargo de CEO da UniCredit.

JULHO DE 2021 - O UniCredit entra em negociações exclusivas com o Tesouro da Itália para comprar "partes selecionadas" do MPS, um dia antes de os resultados do teste de estresse bancário europeu mostrarem que o capital do banco menor seria eliminado em uma crise.

($ 1 = € 0.8527)

Leia mais

Bancário

A corrida de alta da criptomoeda não se trata apenas de Bitcoin

Publicados

on

Tem sido um ano selvagem e imprevisível de muitas maneiras. As moedas criptográficas dispararam com a inundação de investidores institucionais. O Bitcoin atingiu um novo recorde histórico em dezembro. O investimento institucional em bitcoin foi a manchete das notícias de 2020. Empresas grandes e pequenas moveram enormes porcentagens de suas reservas de caixa para bitcoin, incluindo MicroStrategy, Mass Mutual e Square. E se os anúncios recentes servirem de referência, eles estão apenas começando, escreve Colin Stevens.

No entanto, por mais empolgante que tenha sido vê-los chegar ao espaço no ano passado, os números ainda são relativamente baixos. Em 2021, o sucesso, ou não, de suas decisões ficará claro. Isso poderia motivar toda uma nova onda de investidores institucionais a seguir seu exemplo. O investimento de $ 425 milhões da MicroStrategy em bitcoin, por exemplo, já mais do que dobrou de valor (em 18 de dezembro de 2020). São números que interessam a qualquer empresa ou investidor.

Além disso, criptomoedas e plataformas de investimento como a Luno já estão facilitando o envolvimento das instituições. A notícia recente de que o S&P Dow Jones Indices - uma joint venture entre a S&P Global, o CME Group e a News Corp - lançará índices de criptomoeda em 2021, por exemplo, deve colocar a criptografia na frente de ainda mais investidores diariamente.

A próxima grande notícia para a criptomoeda serão os fundos soberanos e governos. Eles estarão prontos para fazer um investimento público em criptografia no próximo ano?

Na verdade, tecnicamente já aconteceu, embora não diretamente. O Fundo de Pensão do Governo norueguês, também conhecido como Fundo do Petróleo, agora possui quase 600 Bitcoin (BTC) indiretamente por meio de sua participação de 1.51% na MicroStrategy.

Um investimento aberto e público de tal entidade seria uma demonstração de confiança que poderia desencadear um frenesi na atividade governamental. Se o investimento institucional trouxesse respeitabilidade para o Bitcoin e outras criptomoedas, imagine o que o apoio de um fundo soberano ou governo faria?

A recente corrida de touros certamente fez as pessoas começarem a falar, mas compare a atenção da mídia em 2017 com esta época. Tem sido limitado, para dizer o mínimo

Um dos motivos é que essa corrida de alta foi impulsionada principalmente por investidores institucionais. Isso geralmente significa que as notícias criptográficas chegam às páginas de negócios menos marcadas. A atenção da grande mídia também, compreensivelmente, tem estado em outro lugar - pandemias e eleições presidenciais contenciosas tendem a dominar o ciclo de notícias.

Mas há sinais de que isso está mudando. O novo recorde histórico de dezembro trouxe consigo uma quantidade significativa de cobertura positiva nas principais publicações, incluindo The New York Times, The Daily Telegraph e The Independent.

Se o preço do bitcoin continuar a subir - como muitos suspeitam que vai acontecer - isso pode levar a outra onda de manchetes e novamente cimentar a criptomoeda firmemente nas primeiras páginas. Isso coloca a criptomoeda firmemente de volta à consciência do público, potencialmente acendendo um incêndio sob a demanda do consumidor.

Existem várias razões para isso, mas a principal delas é que essa corrida de alta foi impulsionada fundamentalmente pela demanda institucional, e não pelo varejo.

Um aumento na atenção da mídia certamente mudaria isso, mas talvez ainda mais importante é que agora é mais fácil do que nunca comprar criptomoeda, com o sucesso de Luno e Coinbase, oferecendo suporte a clientes em todo o mundo, mas também empresas como PayPal e Square são vendo um grande sucesso nos Estados Unidos. Atualmente, eles estão comprando o equivalente a 100% do bitcoin recém-cunhado apenas para cobrir a demanda que estão obtendo dos clientes dos EUA.

Existe outro elemento. Esta última corrida para o ecossistema de criptografia como um todo está provando que há um apetite por tokens que fazem mais do que apenas agir como uma reserva de valor (ou seja, bitcoins) e agora tokens com casos de uso mais específicos e sofisticados estão se tornando mais populares .

Os tokens de criptomoeda são ativos digitais fungíveis que podem ser usados ​​como meios de troca (negociados) dentro do ecossistema do projeto de blockchain emissor. Eles são melhor descritos pela forma como atendem ao usuário final. Pense em tokens como os alimentos que nutrem ecossistemas baseados em blockchain.

Os tokens criptográficos, também chamados de ativos criptográficos, são tipos especiais de tokens de moeda virtual que residem em suas próprias cadeias de blocos e representam um ativo ou utilitário. Na maioria das vezes, eles são usados ​​para arrecadar fundos para vendas coletivas, mas também podem ser usados ​​como um substituto para outras coisas.

No token criptográfico que ganhou cobertura noticiosa significativa é o Moeda do Silk Road. Um token de criptografia digital emitido por LGR Global .

O Silk Road Coin é um token para fins especiais, projetado para aplicação na indústria global de comércio de commodities. De acordo com o fundador e CEO da LGR Global, Ali Amirliravi, “há muitos pontos problemáticos no negócio de comércio de commodities, incluindo atrasos nas transferências de fundos e liquidações. Questões de transparência e flutuações de moeda funcionam para minar ainda mais a eficiência e velocidade das transações comerciais de commodities. Com base em nosso vasto conhecimento do setor, criamos a moeda Silk Road para resolver esses problemas e otimizar de forma abrangente os setores de comércio de commodities e financiamento comercial. ”

Fundador e CEO da LGR Global, Ali Amirliravi

Fundador e CEO da LGR Global, Ali Amirliravi

Para começar, a LGR Global está focada na otimização do movimento de dinheiro internacional e, em seguida, expandirá para digitalizar o financiamento do comércio de ponta a ponta usando tecnologias emergentes como Blockchain, Smart Contracts, IA e Big Data Analytics. “A plataforma LGR foi lançada na área da Rota da Seda (Europa-Ásia Central-China)”, explica Amirliravi, “uma área que representa 60% da população global, 33% do PIB mundial e apresenta taxas incrivelmente altas e consistentes de crescimento econômico (+ 6% aa). ”

A plataforma LGR Global tem como objetivo concluir as transferências de dinheiro com segurança e sucesso o mais rápido possível. Ele consegue isso removendo os intermediários e transferindo o dinheiro diretamente do remetente para o destinatário. O Silk Road Coin se encaixa no ecossistema LGR como o mecanismo exclusivo para pagamentos de taxas incorridos por comerciantes e produtores que usam a plataforma LGR para conduzir grandes e complexas transações de movimentação de dinheiro transfronteiriça e operações de financiamento comercial.

Quando questionado sobre como será 2021 para a LGR Global e a moeda do Silk Road, Amirliravi afirmou: “estamos incrivelmente otimistas para o novo ano; O feedback da indústria e dos investidores para o SRC e a plataforma de financiamento de comércio digital tem sido extremamente positivo. Sabemos que podemos fazer uma grande diferença na indústria de comércio de commodities digitalizando e otimizando processos, e estamos entusiasmados em apresentar projetos-piloto de sucesso começando no primeiro e segundo trimestre de 1. ”

Tokens específicos da indústria e plataformas de blockchain atraíram um interesse significativo de investidores institucionais - está claro que há um apetite por soluções com visão de futuro que resolvam problemas concretos.

Leia mais

Bancário

McGuinness apresenta estratégia para lidar com empréstimos inadimplentes

Publicados

on

A Comissão Europeia apresentou hoje (16 de dezembro) uma estratégia para prevenir uma futura acumulação de empréstimos inadimplentes (NPLs) em toda a União Europeia, como resultado da crise do coronavírus. A estratégia visa garantir que as famílias e as empresas da UE continuem a ter acesso ao financiamento de que necessitam durante a crise. Os bancos têm um papel crucial a desempenhar na mitigação dos efeitos da crise do coronavírus, mantendo o financiamento da economia. Isto é fundamental para apoiar a recuperação económica da UE. Dado o impacto que o coronavírus teve na economia da UE, espera-se que o volume de NPLs aumente em toda a UE, embora o momento e a magnitude desse aumento ainda sejam incertos.

Dependendo da rapidez com que a economia da UE se recupera da crise do coronavírus, a qualidade dos ativos dos bancos - e, por sua vez, sua capacidade de empréstimo - pode se deteriorar. Uma economia que funciona para as pessoas O vice-presidente executivo Valdis Dombrovskis disse: “A história nos mostra que é melhor enfrentar os empréstimos inadimplentes de maneira rápida e decisiva, especialmente se quisermos que os bancos continuem a apoiar empresas e famílias. Estamos tomando medidas preventivas e coordenadas agora. A estratégia de hoje ajudará a contribuir para a recuperação rápida e sustentável da Europa, ajudando os bancos a liberar esses empréstimos de seus balanços e manter o fluxo de crédito ”.

Mairead McGuinness, a comissária responsável por serviços financeiros, estabilidade financeira e União dos Mercados de Capitais, disse: “Muitas empresas e famílias sofreram pressões financeiras significativas devido à pandemia. Garantir que os cidadãos europeus e as empresas continuem a receber apoio dos seus bancos é uma das principais prioridades da Comissão. Hoje apresentamos um conjunto de medidas que, ao mesmo tempo que garantem a proteção do tomador, podem ajudar a prevenir um aumento nos NPLs semelhante ao que ocorreu após a última crise financeira. ”

A fim de fornecer aos Estados-Membros e ao setor financeiro os instrumentos necessários para fazer face ao aumento dos NPLs no setor bancário da UE desde o início, a Comissão propõe uma série de ações com quatro objetivos principais:

1. Desenvolver ainda mais os mercados secundários para ativos problemáticos: Isso permitirá que os bancos retirem os empréstimos inadimplentes de seus balanços, garantindo ao mesmo tempo uma proteção reforçada para os devedores. Um passo fundamental neste processo seria a adoção da proposta da Comissão sobre os agentes de crédito e os adquirentes de crédito, que está atualmente a ser discutida no Parlamento Europeu e no Conselho. Essas regras reforçariam a proteção do devedor nos mercados secundários. A Comissão vê mérito na criação de uma plataforma central de dados eletrónicos a nível da UE, a fim de aumentar a transparência do mercado. Tal centro atuaria como um repositório de dados sustentando o mercado de NPL, a fim de permitir uma melhor troca de informações entre todos os atores envolvidos (vendedores de crédito, compradores de crédito, servidores de crédito, empresas de gestão de ativos (AMCs) e plataformas privadas de NPL) para que os NPLs são tratados de forma eficaz. Com base numa consulta pública, a Comissão iria explorar várias alternativas para estabelecer um centro de dados a nível europeu e determinar a melhor forma de avançar. Uma das opções poderia ser estabelecer o hub de dados, estendendo o mandato do DataWarehouse europeu (ED) existente.

2. Reformar a legislação da UE em matéria de insolvência empresarial e cobrança de dívidas: Isto ajudará a convergir os vários quadros de insolvência em toda a UE, mantendo simultaneamente elevados padrões de proteção do consumidor. Procedimentos de insolvência mais convergentes aumentariam a segurança jurídica e acelerariam a recuperação do valor em benefício tanto do credor como do devedor. A Comissão insta o Parlamento e o Conselho a chegarem rapidamente a acordo sobre a proposta legislativa de regras mínimas de harmonização relativas à aceleração da execução extrajudicial de garantias, que a Comissão propôs em 2018.

3. Apoiar o estabelecimento e a cooperação de empresas nacionais de gestão de ativos (AMCs) a nível da UE: As empresas de gestão de ativos são veículos que proporcionam alívio aos bancos que lutam, permitindo-lhes eliminar os NPLs dos seus balanços. Isso ajuda os bancos a se concentrarem em emprestar a empresas e famílias viáveis, em vez de administrar NPLs. A Comissão está pronta a apoiar os Estados-Membros na criação de AMCs nacionais - se assim o desejarem - e irá explorar a forma como a cooperação pode ser fomentada através do estabelecimento de uma rede da UE de AMCs nacionais. Embora os AMCs nacionais sejam valiosos porque beneficiam de conhecimentos especializados nacionais, uma rede da UE de AMCs nacionais poderia permitir às entidades nacionais trocar melhores práticas, aplicar dados e padrões de transparência e coordenar melhor as ações. A rede de AMCs poderia, além disso, usar o hub de dados para coordenar e cooperar entre si, a fim de compartilhar informações sobre investidores, devedores e servidores. O acesso a informações sobre os mercados de NPL exigirá que todas as regras de proteção de dados relevantes sobre devedores sejam respeitadas.

4. Medidas de precaução: Embora o setor bancário da UE esteja em geral em uma posição muito mais sólida do que após a crise financeira, os Estados membros continuam a ter respostas de política econômica variáveis. Dadas as circunstâncias especiais da atual crise de saúde, as autoridades têm a possibilidade de implementar medidas preventivas de apoio público, quando necessário, para garantir a continuação do financiamento da economia real no âmbito da Diretiva de Recuperação e Resolução de Bancos da UE e dos quadros de auxílios estatais Antecedentes Estratégia de NPL da Comissão proposto hoje baseia-se em um conjunto consistente de medidas implementadas anteriormente.

Em julho de 2017, os ministros das finanças do ECOFIN concordaram com um primeiro plano de ação para enfrentar os NPLs. Em consonância com o Plano de Ação ECOFIN, a Comissão anunciou na sua Comunicação sobre a conclusão da União Bancária, de outubro de 2017, um pacote abrangente de medidas para reduzir o nível de NPL na UE. Em março de 2018, a Comissão apresentou o seu pacote de medidas para combater os elevados rácios de inadimplência. As medidas propostas incluíam o backstop de NPL, que exigia que os bancos criassem níveis mínimos de cobertura de perdas para empréstimos recém-originados, uma proposta de diretiva sobre os agentes de crédito, compradores de crédito e para a recuperação de garantias e o plano para a constituição de ativos nacionais sociedades de gestão.

Para mitigar o impacto da crise do coronavírus, o Pacote Bancário da Comissão de abril de 2020 implementou emendas direcionadas de “correção rápida” às regras prudenciais bancárias da UE. Além disso, o Pacote de Recuperação do Mercado de Capitais, adotado em julho de 2020, propôs mudanças direcionadas às regras do mercado de capitais para estimular maiores investimentos na economia, permitir a rápida recapitalização das empresas e aumentar a capacidade dos bancos de financiar a recuperação. O Mecanismo de Recuperação e Resiliência (RRF) também fornecerá um apoio substancial às reformas destinadas a melhorar a insolvência, os quadros judiciais e administrativos e apoiar a resolução eficiente dos NPL.

Leia mais
Anúncios
Anúncios
Anúncios

TENDÊNCIA