As negociações duvidosas de Nikolay Levitskiy no mercado de ações de Hong Kong

Relatórios UE HOJE

Mais conhecido pelas falências de seus negócios, o empresário russo Nikolay Levitskiy, que foi anteriormente identificado entre os fundadores da “Geotech” Oil Service Holding e tendo ocupado o cargo de Diretor Geral da “EuroChem” de propriedade e administração pelos curadores de um trust discricionário desde 2006, após a sua participação em uma série de projetos empresariais mal sucedidos, está prestando ativamente serviços como detentor de ativos nomeado e detentor de ativos dos oligarcas russos, que estão sob sanções internacionais.

Levitskiy está a comprar ações de projetos associados ao grande capital, realizando manipulações de mercado com ações cotadas na Bolsa de Valores de Hong Kong Limited.

Após a invasão em grande escala da Ucrânia pela Rússia, um número significativo de multimilionários russos foi adicionado às listas sancionadas da UE, EUA, Reino Unido e outros países ocidentais caracterizados como “membros do círculo íntimo de Vladimir Putin”.

Em resposta, têm procurado formas de salvaguardar os seus activos russos.

Ao longo dos últimos dois anos, foi concebido um método sistemático para a transferência aparentemente rotineira de activos para empresários russos menos conhecidos que, no papel, assumem o papel de novos proprietários.

Um caso representativo é a história de Nikolay Levitskiy, que em 2022 ficou conhecido como detentor nominal de ativos sujeitos a sanções internacionais (Porto Vanino do Extremo Oriente, Usina Hidrelétrica de Primorskaya, empresas de mineração), e também os de Gennady Timchenko e seu genro Gleb Frank (Terminal Marítimo de Tuloma), ex-Ministro da Energia Sergey Generalov (AO “NPF MIKRAN”), Boris Aleshin (OOO “IK Axioma”).

E a maior parte da sua actividade fictícia permanece fora do alcance das autoridades reguladoras ocidentais.

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Nikolay Levitskiy tornou-se o beneficiário dos “antigos” activos entre 2022 e 2023. Para qualquer analista de negócios, esta sequência de acontecimentos seria uma completa surpresa.

Porque a compra dos activos ocorreu após uma série de falências empresariais – saída escandalosa da IGSS (“Geotech”), aumento da dívida da empresa para 700 milhões de dólares através de fraude financeira e falência do seu último activo (“Deka” Kvass Factory em Novgorod).

No entanto, em abril de 2022, Nikolay Levitskiy repentinamente tornou-se um comprador da Donalink Ltd de Andrey Melnichenko, que supostamente tinha o controle acionário da Usina Hidrelétrica de Primorskaya.

Ainda mais surpreendente foi a aquisição, ocorrida em 2021-2023 através de uma série de transações de controle da empresa IRC, proprietária da Kimkano-Sutarsky GOK (empresa de beneficiamento e processamento de minério) na Região Autônoma Judaica, o maior produtor de minério de ferro. no Extremo Oriente Russo.

Um tal activo teria um preço substancial, mesmo nos tempos económicos difíceis na Federação Russa, uma vez que o principal mercado para os produtos do Governo da Coreia é a China e as acções do IRC são negociadas na Bolsa de Valores de Hong Kong Limited.

Utilizando a aquisição da Kimkano-Sutarsky GOK como exemplo ilustrativo, discernimos o funcionamento interno do esquema, que envolve vários indivíduos, incluindo Marina Kolesnikova, atuando como nomeada de Levitskiy e como proprietária da OOO “MIK INVEST” (uma das principais acionistas do IRC), bem como Olga Chesnokova.

Consultora financeira de Levitskiy e membro do Conselho de Administração da sua “Geotech Holding”, ela também atua como sua nomeada na Oikku Finance (um acionista do IRC que participa ativamente nos esquemas financeiros de Levitskiy).

Como Kimkano-Sutarsky GOK foi adquirido

Em dezembro de 2021, Levitskiy, através de sua offshore Axiomi Consolidation Ltd, adquiriu 29.86% das ações do IRC, que naquele momento estavam oneradas em favor do Gazprombank com o crédito de US$ 113 mil concedido ao Kimkano-Sutarsky GOK (doravante – KS GOK).

Apenas dois meses depois, em fevereiro de 2022, o Gazprombank cedeu “inesperadamente” os seus direitos de empréstimo a favor da OOO “MIK INVEST”, registada em nome da candidata Marina Kolesnikova.

Para garantir o controle operacional total sobre a empresa, Levitskiy formou seu conselho de administração fantoche no IRC em julho de 2022, composto por indivíduos que anteriormente trabalharam para Levitskiy em seus outros negócios: Denis Cherednichenko, Dmitry Dobryak, Natalia Ozhegina, Vitaly Sheremet, Alexey Romanenko.

Denis Vitalyevich Cherednichenko foi nomeado Diretor Executivo – anteriormente subordinado de Levitskiy e ex-vice-presidente e membro do Conselho de Administração da Geotech Holding.

Com o Conselho de Administração agora sob seu controle, Nikolay Levitskiy conseguiu implementar o esquema de compra e consolidação do pacote de ações do IRC. Ele fê-lo utilizando os fundos da principal empresa geradora de rendimentos, KS GOK.

Para solidificar o controle total sobre o ativo, o IRC realizou uma emissão adicional de 16.7% de ações em outubro de 2022. Observou-se que isso foi feito sem nenhum custo.

Novas ações, por acordo, foram vendidas à MIK INVEST por US$ 19 mil para reembolso do mesmo crédito.

Os fundos chegaram ao IRC e no dia seguinte, após o reembolso do crédito pelo GOK a favor do MIK INVEST, foram devolvidos à fonte original, e como resultado desse esquema, o MIK INVEST tornou-se um novo acionista do IRC com uma participação de 16.7 % estaca.

Para evitar a atenção dos reguladores, em julho de 2023, Levitskiy registrou novamente seu pacote “diluído” por emissão adicional e já não onerado com o penhor, e totalizando 24.88% de ações, da Axiomi Consolidation Ltd. FZE (com sede nos Emirados Árabes Unidos) e adquiriu adicionalmente 1.01% da Ineth Limited.

Além disso, em novembro de 2023, Levitskiy adquiriu 4.72% das ações da sua própria Oikku Finance (aparentemente propriedade da sua antiga subordinada e nomeada Olga Chesnokova). O valor da transação foi de 47 mil HKD (US$ 6 mil).

Deve-se notar que a Oikku Finance comprou seu pacote de ações (4.72%) pelos mesmos US$ 6 milhões em 2022, que foram recebidos por meio de uma série de transações, inicialmente de Kimkano-Sutarsky GOK para MIK INVEST, e posteriormente para Oikku Finance, novamente com a aprovação do Conselho de Administração, que é totalmente controlado pela Levitskiy.

Como resultado, em novembro de 2023, Levitskiy acumulou uma participação de 30.61% no IRC, enquanto o MIK INVEST detinha 16.67%.

Depois disso, a empresa de Levitskiy, Axioma Capital FZE, estendeu uma oferta de resgate de ações a outros acionistas pelo mesmo preço – 0.118 HKD por ação, avaliando todo o IRC em 1 bilhão de HKD (US$ 129 mil).

Olhos bem fechados dos reguladores

Em essência, em quase dois anos, a empresa foi transferida para fora da zona de sanções a um custo mínimo, uma vez que as estruturas de Levitskiy têm controlo total sobre o Kimkano-Sutarsky GOK.

É por isso que a empresa deve entregar todo o dinheiro ganho ao seu próprio acionista (MIK INVEST) para pagar as dívidas. Teria sido impossível implementar tal acordo sem o envolvimento das autoridades.

E assim, um velho conhecido de Levitskiy, o governador ativo da Região Autônoma Judaica, Rostislav Goldshtein, envolve-se no esquema.

A “relação calorosa” entre o empresário e o Chefe da Região remonta a 2003, quando Levitskiy ocupava o cargo de Vice-Governador da República de Komi e Goldshtein era o Presidente do Conselho de Estado da República de Komi.

Além do consentimento tácito para a execução do esquema, a presença de um Governador “amigável” garantiu concessões fiscais adicionais para o Governo, que contribui com 10% das receitas fiscais da Região Autónoma Judaica.

Embora tais esquemas não sejam incomuns na Rússia contemporânea, a falta de interesse dos reguladores internacionais é intrigante.

A Bolsa de Valores de Hong Kong não divulga as afiliações das três empresas envolvidas em transações recentes – Axioma Capital FZE, Oikku Finance e MIK INVEST – apesar da aparente fonte partilhada de financiamento da KS GOK e da sua estreita interligação através de cadeias de financiamento mútuo.

Além disso, a Sra. Chesnokova recebeu consistentemente financiamento da OOO “MIK” através das empresas de Levitskiy através das suas próprias empresas em 2021-2022. OOO “MIK” é propriedade do mesmo nomeado de Levitskiy que na MIK INVEST MA Kolesnikova.

Em 2022, o próprio Sr. Levitskiy recebeu financiamento através da KS GOK e da MIK INVEST pessoalmente para si e para a sua OOO “IK “AXIOMA”, para a qual os activos foram transferidos com o objectivo de evitar as sanções.

Como resultado, Levitskiy e as suas empresas afiliadas, através do resgate injusto de ações a um preço significativamente diferente do preço real de mercado, consolidaram uma participação de 47% no IRC nas mãos de um único acionista nominal.

A aquisição das ações foi financiada pelo próprio emitente, IRC, extraindo os fundos do KS GOK.

O facto de os accionistas de boa-fé do IRC terem sido induzidos em erro para estes fins deveria ter sido há muito tempo objecto de investigação por parte das autoridades reguladoras.

Até que esse escrutínio ocorra, o risco de expansão do esquema e de maior diluição das participações de outros accionistas é muito elevado.

Nota. Uma versão anterior deste artigo referia-se erroneamente a Andrey Melnichenko como o proprietário da EuroChem.

Melnichenko foi o beneficiário do trust discricionário até março de 2022, mas desde então não tem qualquer relação com ele. Ele também não tem relação com os ativos que possam ser nominalmente detidos por Nikolay Levitsky. 

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