Finanças sustentáveis ​​e taxonomia da UE: a Comissão dá novos passos para canalizar dinheiro para atividades sustentáveis

A Comissão Europeia adoptou um pacote ambicioso e abrangente de medidas para ajudar a melhorar o fluxo de dinheiro para actividades sustentáveis ​​em toda a União Europeia. Ao permitir que os investidores reorientem os investimentos para tecnologias e negócios mais sustentáveis, as medidas atuais serão fundamentais para tornar a Europa neutra em termos de clima até 2050. Irão tornar a UE um líder mundial no estabelecimento de normas para um financiamento sustentável.

O pacote é composto por:

• A Lei Delegada de Taxonomia e Clima da UE visa apoiar o investimento sustentável, tornando mais claro quais as atividades económicas que mais contribuem para cumprir os objetivos ambientais da UE. O Colégio de Comissários chegou hoje a um acordo político sobre o texto. O ato delegado será formalmente adotado no final de maio, assim que as traduções estiverem disponíveis em todas as línguas da UE. Uma comunicação, também hoje adoptada pelo Colégio, expõe de forma mais pormenorizada a abordagem da Comissão.
• Uma proposta para um Diretriz de Relatórios de Sustentabilidade Corporativa (CSRD). Essa proposta visa melhorar o fluxo de informações sobre sustentabilidade no mundo corporativo. Isso tornará os relatórios de sustentabilidade das empresas mais consistentes, para que as empresas financeiras, os investidores e o público em geral possam usar informações de sustentabilidade comparáveis ​​e confiáveis.
• Finalmente, seis atos delegados modificativos sobre deveres fiduciários, consultoria de investimento e seguro garantirá que as empresas financeiras, por exemplo, consultores, gestores de ativos ou seguradoras, incluam a sustentabilidade em seus procedimentos e sua consultoria de investimento aos clientes.

O Acordo Verde Europeu é a estratégia de crescimento da Europa que visa melhorar o bem-estar e a saúde dos cidadãos, tornar a Europa neutra em termos de clima até 2050 e proteger, conservar e valorizar o capital natural e a biodiversidade da UE.

Como parte desse esforço, as empresas precisam de uma estrutura abrangente de sustentabilidade para mudar seus modelos de negócios de acordo. Para garantir a transição nas finanças e evitar a lavagem verde, todos os elementos do pacote de hoje aumentarão a confiabilidade e a comparabilidade das informações de sustentabilidade. Colocará o setor financeiro europeu no centro de uma recuperação econômica sustentável e inclusiva da pandemia COVID-19 e do desenvolvimento econômico sustentável da Europa a longo prazo.

Lei Delegada de Taxonomia e Clima da UE

A taxonomia da UE é uma ferramenta de transparência robusta com base científica para empresas e investidores. Ele cria uma linguagem comum que os investidores podem usar ao investir em projetos e atividades econômicas que tenham um impacto positivo substancial sobre o clima e o meio ambiente. Também introduzirá obrigações de divulgação para empresas e participantes do mercado financeiro.

O Ato Delegado de hoje, politicamente acordado hoje pelo Colégio de Comissários, apresenta o primeiro conjunto de critérios técnicos de triagem para definir quais atividades contribuem substancialmente para dois dos objetivos ambientais sob o Regulamento de Taxonomia: adaptação às mudanças climáticas[1] e mitigação das mudanças climáticas[2]. Esses critérios são baseados em pareceres científicos do Grupo de Especialistas Técnicos (TEG) em finanças sustentáveis. Segue-se um amplo feedback das partes interessadas, bem como discussões com o Parlamento Europeu e o Conselho. Este ato delegado cobriria as atividades económicas de cerca de 40% das empresas cotadas, em setores que são responsáveis ​​por quase 80% das emissões diretas de gases com efeito de estufa na Europa. Inclui setores como energia, silvicultura, manufatura, transporte e construção.

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A Lei Delegada de Taxonomia da UE é um documento vivo e continuará a evoluir ao longo do tempo, à luz dos desenvolvimentos e do progresso tecnológico. Os critérios estarão sujeitos a revisão regular. Isso garantirá que novos setores e atividades, incluindo atividades de transição e outras atividades facilitadoras, possam ser adicionados ao escopo ao longo do tempo.

Uma nova diretriz de relatórios de sustentabilidade corporativa

A proposta de hoje revisa e reforça as regras existentes introduzidas pela Diretiva de Relato Não Financeiro (NFRD). Seu objetivo é criar um conjunto de regras que irão - com o tempo - trazer os relatórios de sustentabilidade em pé de igualdade com os relatórios financeiros. Estenderá os requisitos de relatórios de sustentabilidade da UE a todas as grandes empresas e todas as empresas listadas. Isso significa que quase 50,000 empresas na UE agora precisarão seguir os padrões detalhados de relatórios de sustentabilidade da UE, um aumento em relação às 11,000 empresas que estão sujeitas aos requisitos existentes. A Comissão propõe o desenvolvimento de normas para grandes empresas e normas separadas e proporcionais para as PME, que as PME não cotadas podem utilizar voluntariamente.

No geral, a proposta visa garantir que as empresas relatem informações confiáveis ​​e comparáveis ​​de sustentabilidade necessárias para investidores e outras partes interessadas. Isso garantirá um fluxo consistente de informações de sustentabilidade por meio do sistema financeiro. As empresas terão que relatar como as questões de sustentabilidade, como as mudanças climáticas, afetam seus negócios e o impacto de suas atividades nas pessoas e no meio ambiente.

A proposta também simplificará o processo de relatório para as empresas. Muitas empresas estão atualmente sob pressão para usar uma série de diferentes padrões e estruturas de relatórios de sustentabilidade. Os padrões de relatório de sustentabilidade da UE propostos devem ser um “balcão único”, fornecendo às empresas uma solução única que atenda às necessidades de informação dos investidores e outras partes interessadas.  

Emendas aos Atos Delegados sobre consultoria de investimento e seguro, deveres fiduciários e supervisão e governança do produto

As seis emendas de hoje estimulam o sistema financeiro a apoiar as empresas no caminho da sustentabilidade, bem como a apoiar os negócios sustentáveis ​​existentes. Irão também fortalecer a luta da UE contra o greenwashing.

• Sobre consultoria de investimento e seguro: quando um consultor avalia a adequação de um cliente para um investimento, ele agora precisa discutir as preferências de sustentabilidade do cliente.
• On deveres fiduciários: as alterações de hoje esclarecem as obrigações de uma empresa financeira ao avaliar seus riscos de sustentabilidade, como o impacto de inundações no valor dos investimentos.
• On supervisão e governança de produtos de seguro e investimento: fabricantes de produtos financeiros e consultores financeiros precisarão considerar fatores de sustentabilidade ao projetar seus produtos financeiros.

Uma economia que funciona para as pessoas O vice-presidente executivo Valdis Dombrovskis disse: “A Europa foi um dos primeiros líderes na reforma do sistema financeiro para apoiar os investimentos para a mudança climática. Hoje, estamos dando um salto em frente com a primeira taxonomia climática que ajudará empresas e investidores a saber se seus investimentos e atividades são realmente verdes. Isso será essencial se quisermos mobilizar o investimento privado em atividades sustentáveis ​​e tornar a Europa neutra em termos de clima até 2050. Este é um passo inovador para o qual prestámos consultoria em toda a parte. Não deixamos pedra sobre pedra na busca de um resultado equilibrado e baseado na ciência. Também estamos propondo regras aprimoradas para os relatórios de sustentabilidade das empresas. Ao desenvolver as normas europeias, iremos desenvolver e contribuir para as iniciativas internacionais. ”

Mairead McGuinness, comissária responsável por serviços financeiros, estabilidade financeira e União dos Mercados de Capitais, disse: ““ O sistema financeiro desempenha um papel crucial na entrega do Acordo Verde da UE, e investimentos significativos são necessários para tornar nossa economia mais verde. Precisamos que todas as empresas façam sua parte, tanto as que já avançaram no sentido de tornar suas atividades mais verdes quanto as que precisam fazer mais para alcançar a sustentabilidade. As novas regras de hoje são uma virada de jogo nas finanças. Estamos intensificando nossa ambição de financiamento sustentável para ajudar a tornar a Europa o primeiro continente neutro para o clima até 2050. Agora é a hora de colocar as palavras em ação e investir de forma sustentável ”.

Antecedentes e próximos passos

A UE deu passos importantes nos últimos anos para construir um sistema financeiro sustentável que contribua para a transição para uma Europa neutra em termos de clima. O Regulamento de Taxonomia da UE, o Regulamento de Divulgação de Finanças Sustentáveis ​​e o Regulamento de Referência constituem a base do trabalho da UE para aumentar a transparência e fornecer ferramentas para os investidores identificarem oportunidades de investimento sustentáveis.

Uma vez formalmente adotado, o Ato Delegado sobre Taxonomia e Clima da UE será examinado pelo Parlamento Europeu e pelo Conselho (quatro meses e prorrogável por mais dois meses).

No que diz respeito à proposta CSRD, a Comissão encetará debates com o Parlamento Europeu e o Conselho.

As seis emendas aos Atos Delegados sobre consultoria de investimento e seguro, deveres fiduciários e supervisão e governança de produtos serão examinadas pelo Parlamento Europeu e pelo Conselho (períodos de três meses e prorrogáveis ​​uma vez por três meses adicionais) e devem ser aplicadas a partir de outubro 2022.

Mais informação

Comunicação da Comissão: Taxonomia da UE - Relatórios de Sustentabilidade Corporativa, Preferências de Sustentabilidade e Deveres Fiduciários    

Ato delegado da taxonomia da UE 

Perguntas e Respostas - Taxonomia Clima Ato Delegado e Emendas aos Atos Delegados sobre deveres fiduciários, consultoria de investimento e seguro

Perguntas e Respostas - Proposta de Diretiva de Relatório de Sustentabilidade Corporativa

Folha de dados - o pacote de financiamento sustentável de abril de 2021  

Site da DG FISMA sobre finanças sustentáveis

[1] Uma atividade econômica que persiga esse objetivo deve contribuir substancialmente para reduzir ou prevenir o impacto adverso do clima atual ou futuro esperado, ou os riscos de tal impacto adverso, seja na própria atividade ou nas pessoas, na natureza ou nos ativos.

[2] Uma atividade econômica que persiga esse objetivo deve contribuir substancialmente para a estabilização das emissões de gases de efeito estufa, evitando-as ou reduzindo-as ou aumentando a remoção de gases de efeito estufa. A atividade econômica deve ser consistente com a meta de temperatura de longo prazo do Acordo de Paris.

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