Reforma estrutural do sector bancário da UE

Ontem (28 de janeiro), a Comissão Europeia propôs novas regras para impedir que os maiores e mais complexos bancos se envolvam na atividade arriscada do comércio proprietário. As novas regras também dariam aos supervisores o poder de exigir que esses bancos separassem certas atividades de negociação potencialmente arriscadas de seus negócios de captação de depósitos se a realização de tais atividades comprometer a estabilidade financeira. Paralelamente a esta proposta, a Comissão adotou medidas de acompanhamento destinadas a aumentar a transparência de certas transações no setor bancário paralelo. Estas medidas complementam as reformas gerais já empreendidas para fortalecer o setor financeiro da UE.

Na elaboração das suas propostas, a Comissão teve em conta o útil relatório do Grupo de Alto Nível presidido pelo Governador do Banco da Finlândia, Erkki Liikanen (IP / 12 / 1048), bem como as regras nacionais existentes em alguns Estados-Membros, o pensamento global sobre a questão (princípios do Conselho de Estabilidade Financeira) e os desenvolvimentos em outras jurisdições. Michel Barnier, comissário para o mercado interno e serviços, disse: "As propostas de hoje são as engrenagens finais da roda para completar a revisão regulamentar do sistema bancário europeu. Esta legislação trata do pequeno número de bancos muito grandes que, de outra forma, ainda poderiam ser demais- grande para falir, muito caro para salvar, muito complexo para resolver. As medidas propostas fortalecerão ainda mais a estabilidade financeira e garantirão que os contribuintes não acabem pagando pelos erros dos bancos. As propostas de hoje fornecerão um quadro a nível da UE - necessário para garantir que as soluções nacionais divergentes não criem falhas na União Bancária ou minem o funcionamento do mercado único. As propostas são cuidadosamente calibradas para assegurar um equilíbrio delicado entre a estabilidade financeira e a criação de condições adequadas para empréstimos para a economia real, particularmente importantes para a competitividade e o crescimento. "

Desde o início da crise financeira, a União Europeia e seus estados membros se envolveram em uma revisão fundamental da regulamentação e supervisão bancária. A UE introduziu reformas para reduzir o impacto de possíveis falências bancárias com o objetivo de criar um sistema financeiro mais seguro, mais sólido, mais transparente e responsável, que funcione para a economia e para a sociedade como um todo. Para aumentar a resiliência dos bancos e reduzir o impacto de possíveis falências bancárias, novas regras sobre os requisitos de capital para os bancos (MEMO / 13 / 690) e recuperação e resolução bancária (MEMO / 13 / 1140) foram adotados. A União Bancária foi lançada. No entanto, alguns bancos da UE ainda podem permanecer grandes demais para falir, grandes demais para salvar e complexos demais para resolver. São, portanto, necessárias medidas adicionais, nomeadamente uma separação estrutural dos riscos associados às atividades de negociação dos bancos da sua função de aceitação de depósitos. As propostas apresentadas hoje visam fortalecer a resiliência do setor bancário da UE, garantindo ao mesmo tempo que os bancos continuem a financiar a atividade económica e o crescimento. A proposta de reforma estrutural dos bancos da UE aplicar-se-á apenas aos maiores e mais complexos bancos da UE com atividades comerciais significativas. Será:

1. Proibir a negociação por conta própria de instrumentos financeiros e mercadorias, ou seja, a negociação por conta própria com o único objetivo de obter lucro para o banco. Esta atividade envolve muitos riscos, mas nenhum benefício tangível para os clientes do banco ou para a economia em geral.

2. Concede aos supervisores o poder e, em certos casos, a obrigação de exigir a transferência de outras atividades de negociação de alto risco (como criação de mercado, derivativos complexos e operações de securitização) para separar entidades legais de negociação dentro do grupo (“subsidiarização”). Isso visa evitar o risco de os bancos contornar a proibição da proibição de certas atividades de negociação, envolvendo-se em atividades comerciais ocultas que se tornam muito significativas ou altamente alavancadas e potencialmente colocam em risco todo o banco e o sistema financeiro em geral. Os bancos terão a possibilidade de não separar as atividades se puderem mostrar para satisfação do supervisor que os riscos gerados são mitigados por outros meios.

3. Fornecer regras sobre os vínculos econômicos, legais, de governança e operacionais entre a entidade comercial separada e o restante do grupo bancário.

Para evitar que os bancos tentem contornar essas regras, transferindo partes de suas atividades para o setor bancário paralelo menos regulamentado, as medidas de separação estrutural devem ser acompanhadas de disposições que melhorem a transparência do sistema bancário paralelo. A proposta de transparência anexa fornecerá, portanto, um conjunto de medidas com o objetivo de melhorar a compreensão dos reguladores e investidores sobre as transações de financiamento de títulos (STFs). Essas transações foram fonte de contágio, alavancagem e prociclicidade durante a crise financeira. Um melhor monitoramento dessas transações é necessário para prevenir o risco sistêmico inerente à sua utilização.

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