apoio ao investidor institucional para Greater Gabbard link de transmissão ao largo incentivado por primeira utilização do esquema de Projeto de Bond Credit Enhancement no Reino Unido

O link de transmissão offshore de Greater Gabbard se tornou o primeiro projeto de infraestrutura baseado no Reino Unido a atrair financiamento de investidores institucionais usando a iniciativa Project Bond Credit Enhancement. Títulos no valor de £ 305 milhões foram emitidos para financiar o novo link de transmissão para conectar o parque eólico com 140 turbinas na costa de Suffolk com a eletricidade do continente do Reino Unido e foram colocados com sucesso com uma ampla gama de investidores.

O produto da emissão de títulos foi liberado, os títulos começaram a ser negociados na Bolsa de Valores da Irlanda e detalhes técnicos concluídos para permitir o fechamento financeiro. O Banco Europeu de Investimento forneceu uma garantia de £ 45.8 milhões, representando 15% da obrigação emitida, como um suporte de crédito no âmbito do modelo Project Bond Credit Enhancement que permite uma elevação de um nível na classificação do projeto fornecida pela Moody's.

O rating A3 da Moody's das obrigações emitidas para o Greater Gabbard OFTO inclui um aumento de rating de um degrau da qualidade de crédito independente devido à presença do Project Bond Credit Enhancement do Banco Europeu de Investimento (PBCE). De acordo com o modelo PBCE, liquidez adicional será fornecida para o projeto, se necessário, permitir uma recuperação aprimorada para credores seniores, reduzindo a dívida pendente e atuando como uma peça de primeira perda na estrutura de financiamento. As obrigações OFTO da Greater Gabbard têm vencimento em 2032.

“A bem-sucedida emissão de títulos públicos para o Greater Gabbard OFTO representa a primeira utilização da iniciativa conjunta BEI-Comissão Europeia de obrigações para projetos no Reino Unido. Isso adiciona uma nova dimensão ao financiamento de infraestrutura no setor de transmissão de energia do Reino Unido, atraindo uma maior participação de investidores institucionais em uma parte essencial da cadeia de valor da energia eólica offshore. Este novo esquema apoia significativamente o investimento em projetos de transmissão essenciais para conectar energia renovável à rede nacional. O Banco Europeu de Investimento está empenhado em apoiar investimentos cruciais em energia em toda a Europa e forneceu mais de £ 6 bilhões para investimentos de longo prazo no setor de energia do Reino Unido nos últimos cinco anos, incluindo £ 500 milhões para a geração de parques eólicos offshore de Greater Gabbard ativos acordados em setembro no início deste ano ”, disse Jonathan Taylor, vice-presidente do Banco Europeu de Investimento do Reino Unido.

“A conclusão bem-sucedida da transação Greater Gabbard OFTO, o segundo negócio de reforço de crédito de títulos de projeto, demonstra os benefícios claros de aumentar o envolvimento de investidores institucionais por meio de uma classificação de crédito mais atraente. Este é o primeiro negócio no âmbito da iniciativa de obrigações para projetos em que o reforço de crédito foi diretamente apoiado pelo orçamento da UE. A confiança dos investidores é essencial para voltar a envolver os mercados de capitais como fontes essenciais de financiamento para as infraestruturas de longo prazo da Europa. Esperamos ver mais projetos se beneficiarem do maior apoio do investidor institucional nos próximos meses ”, disse o comissário de Assuntos Econômicos e Monetários, Olli Rehn.

“Desbloquear o apoio de investidores institucionais para fornecer investimento de longo prazo na infraestrutura energética europeia é crucial para estimular o crescimento econômico e criar novos empregos. O projeto Greater Gabbard OFTO demonstrou com sucesso como o produto Project Bond Credit Enhancement pode atrair investimentos competitivos de longo prazo dos mercados de capitais para a infraestrutura de energia vital. O esquema de reforço de crédito de obrigações de projeto dará uma contribuição importante para o investimento em energia na Europa e destaca o papel do orçamento da UE como um motor de crescimento ”, disse o Comissário de Energia Guenther Oettinger.

O Greater Gabbard OFTO foi o maior na primeira rodada de licitações, conduzida pelo Escritório Britânico de Mercados de Gás e Eletricidade (OFGEM) desde 2009, para transferir ativos de transmissão eólica offshore do desenvolvedor do parque eólico para um operador independente. Os ativos a serem adquiridos com os recursos da emissão de títulos incluem duas plataformas de subestação offshore, uma subestação onshore em Leiston e cabos de conexão de alta tensão. Esta transferência permite o cumprimento dos requisitos europeus de desagregação.

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A Iniciativa Europa 2020 - obrigações para financiamento de projetos, um programa conjunto da Comissão Europeia e do BEI, destina-se a estimular o financiamento do mercado de capitais para infraestruturas fornecidas no âmbito de estruturas de «financiamento de projetos». A fase-piloto beneficiará de 230 milhões de euros do orçamento da UE e incidirá no incentivo ao investimento no mercado de capitais de mais de 4 mil milhões de euros para investimentos em transportes e energia. Para beneficiar do reforço do crédito durante a fase piloto, os projetos adequados terão de chegar ao fim financeiro entre agora e o final de 2016, desde que o BEI obtenha a aprovação do financiamento pelo seu Conselho de Administração antes do final de 2014.

Até à data, foram aprovados pelo Conselho do BEI nove projetos no domínio da energia e dos transportes elegíveis para reforço de crédito de obrigações para financiamento de projetos, em seis países da UE. Isso inclui projetos de autoestradas na Bélgica, Alemanha e Reino Unido, conexões de rede para parques eólicos offshore na Alemanha e no Reino Unido, bem como instalações de armazenamento de gás na Itália. No âmbito do modelo de obrigações para projetos, as obrigações são emitidas pelas próprias empresas do projeto e não pelo BEI ou pelos Estados-Membros. A função do Banco Europeu de Investimento é fornecer reforço de crédito através de um instrumento subordinado, um empréstimo ou linha de crédito contingente, para apoiar a dívida sénior emitida pela empresa do projeto.

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