Regulador bancário alemão pede que UE esteja pronta para #Brexit precipício

“Está muito claro para mim que, seja qual for o resultado do Brexit, ele terá um preço para os consumidores britânicos e da UE-27. O custo de fazer negócios vai subir ”, disse Hufeld.

Os reguladores precisarão de soluções temporárias para evitar “distorções” perigosas nos mercados ao entrar no mundo pós-Brexit, disse Hufeld em um evento em Londres.

Frankfurt está emergindo entre os vencedores em uma batalha entre os centros financeiros da UE para atrair bancos em Londres que desejam abrir novos centros no bloco para continuar atendendo aos clientes lá.

Goldman Sachs (GS.N) O presidente-executivo Lloyd Blankfein disse na semana passada, após uma reunião com Hufeld, que passará "muito mais tempo" no centro financeiro da Alemanha.

Os novos centros que estão sendo instalados por credores sediados no Reino Unido não devem ser conchas vazias, disse Hufeld. Alguns bancos "20 anos" solicitaram licenças - todos em Frankfurt, com uma pequena seguradora em Munique - mas nenhuma foi aprovada até agora.

“Os bancos que estão planejando uma divisão abrangente de trabalho entre escritórios em Londres e na UE precisam transplantar e dividir todo o seu ecossistema estabelecido ao longo dos anos - isso significa infraestruturas de TI, conhecimento, processos e pessoas.”

Para evitar interrupções, eles poderão continuar usando modelos de capital aprovados pelos reguladores do Reino Unido “por um período de tempo limitado”.

Os bancos que desejam economizar custos gerenciando em Londres os riscos das negociações realizadas em novos centros da UE, conhecidos como back-to-back, devem ter uma equipe de gerenciamento de risco "adequadamente" treinada, caso este modelo não seja mais possível.

Também era necessário encontrar o equilíbrio certo para terceirizar as atividades do hub em Londres, acrescentou.

“O que não é permitido é que a subsidiária na UE não tenha um sistema de controle adequado no local e, portanto, seja dependente da irmã ou matriz em Londres para cumprir as funções de controle necessárias”, disse Hufeld.

Deutsche Bank da Alemanha (DBKGn.DE) está entre as sucursais de bancos da UE em Londres que podem ter de se tornar subsidiárias, um exercício caro, mas Hufeld disse que esta não era a única solução e apontou para a confiança entre os supervisores do Reino Unido e da UE.

Os reguladores e empresas de serviços financeiros dos EUA estão preocupados que as medidas tomadas pela UE para conter a compensação do euro e os gestores de ativos na Grã-Bretanha depois que o Brexit também os atinja.

Hufeld disse que a Grã-Bretanha e a UE-27 precisam estar cientes das implicações das medidas do Brexit nos Estados Unidos e na Ásia.

Mais de 95 por cento dos swaps de taxas de juros denominados em euros, amplamente usados ​​por empresas para se protegerem contra movimentos adversos nos custos de empréstimos, são compensados ​​pela Bolsa de Valores de Londres (LSE.L) Braço LCH.

A UE propôs uma lei que iria, como último recurso, forçar uma câmara de compensação do Reino Unido que lidava com grandes quantidades de swaps em euros, a se mudar para a UE se ainda quisesse atender os clientes baseados lá após o Brexit.

Estava fora de questão que a UE não deveria ter acesso de supervisão ao LCH, mas Hufeld alertou sobre “pular para soluções aparentemente fáceis”, como a relocação, sem primeiro compreender as consequências.