Acesso UE para financiar Dias: Ajudar a moldar um mercado de financiamento favoráveis ​​às PME

As pequenas e médias empresas, das quais a UE depende para 85% dos novos empregos no setor privado, são particularmente afetadas por este declínio, uma vez que não podem investir ou expandir os seus negócios enquanto as condições de crédito permanecerem tão difíceis. Portanto, a Comissão Europeia está a tomar medidas para colmatar rapidamente a lacuna do mercado na prestação de financiamento às PME, fornecendo 3.5 mil milhões de euros de financiamento adicional para as PME todos os anos de 2014 a 2020, utilizando o novo programa de Competitividade das Empresas e PME (COSME). Para o COSME ser bem sucedido, é vital que seja criada uma parceria eficaz entre as instituições da UE e as organizações financeiras que proporcionam às PME acesso ao crédito. É por isso que o vice-presidente Antonio Tajani, comissário para a empresa e a indústria, vai lançar hoje (31 de outubro) em Roma uma série de eventos - os 'Dias de Acesso ao Financiamento da UE' - para explicar como os novos instrumentos financeiros do COSME funcionarão e para incentivar operadores do mercado financeiro de renome para se tornarem intermediários do COSME. Os 'Dias de Acesso ao Financiamento da UE' serão organizados em todas as capitais da UE do outono de 2013 ao final de 2014. O próximo evento terá lugar em Vilnius, Lituânia, a 5 de novembro de 2013. Oradores destacados em hoje "Dia do Acesso às Finanças" em Roma incluem Flavio Zanonato, Ministro de Desenvolvimento Econômico italiano; Dario Scannapieco, vice-presidente do Banco Europeu de Investimento; Luigi Federico Signorini, Vice-Diretor Geral do Banco da Itália; Giovanni Sabatini, Diretor Geral da Associação Italiana de Bancos; Aurelio Regina, Vice-presidente da Confindustria; e Richard Pelly, CEO do European Investment Fund. O evento apresentará também as atividades do Banco Europeu de Investimento voltadas para as PME e outros programas da UE de apoio às PME.

Qual é o novo programa COSME? O que vai oferecer às PME?

Vice-Presidente Tajani salientou hoje que o Programa para a Competitividade das Empresas e PME (COSME), que decorrerá entre 2014 e 2020, é a vez programa da Comissão Europeia que se dedica exclusivamente a apoiar as PME em primeiro lugar. COSME é antes de tudo um instrumento para melhorar o acesso das PME ao financiamento, apoiar a sua internacionalização e melhorar o seu acesso aos mercados.

O COSME continuará em grande medida as atividades bem-sucedidas do atual Programa-Quadro para a Competitividade e a Inovação (CIP), mas visa responder melhor às necessidades das PME, visando as categorias mais vulneráveis ​​de pequenas empresas que atualmente são mal servidas pelo mercado.

60% do orçamento estimado do COSME de 2.3 mil milhões de euros será dedicado a instrumentos financeiros, prestação de garantias e capital de risco, com o objetivo de estimular o fluxo de crédito e investimento para o setor das PME. O COSME fornecerá um mecanismo de garantia para empréstimos às PME de até € 150, com foco nas PME que, de outra forma, teriam dificuldade de acesso ao financiamento. O mecanismo de participação acionária do COSME estimulará a oferta de capital de risco, com foco particular na fase de expansão e crescimento das PMEs.

O apoio do COSME será prestado às PME através de intermediários financeiros conceituados nos países participantes - como bancos, sociedades de leasing, sociedades de garantia mútua ou fundos de capital de risco - para garantir que o acesso ao crédito seja o mais fácil possível. A fim de atender à diversidade do mercado de financiamento de PMEs na Europa, o COSME permitirá que os intermediários financeiros criem produtos individuais que melhor atendam às necessidades das PMEs em seu mercado específico.

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O orçamento COSME também irá manter muitos dos mesmos programas bem sucedidos já em vigor, incluindo o co-financiamento para a Rede Europeia de Empresas, com seus mais de escritórios 600 na UE e não só. COSME apoiará também internacionalização das PME, Erasmus para Jovens Empreendedores, educação para o empreendedorismo, IPR Helpdesks e a redução dos encargos administrativos.

Quais são os impactos esperados do COSME?

O impacto do programa será enorme. instrumentos financeiros COSME apoiados deve resultar em um aumento anual de € 3.5 bilhões em empréstimos adicionais e / ou investimento em empresas da UE. A cada ano, COSME deve contribuir para um aumento do PIB de € 1.1 bilhões da UE e ajudar as empresas 40 000 em criar ou salvar empregos 30 000 e lançar 1 200 novo negócio de produtos, serviços ou processos.

destinatário PME típica: Menos de equipe 10, € 65 000 crédito concedido

No anterior programa da Comissão Europeia de Apoio à Competitividade (CIP), as garantias de empréstimos foram utilizadas para estimular a concessão de empréstimos a empresários ou pequenas empresas que normalmente não teriam garantias suficientes para obter um empréstimo. Noventa por cento das 220 000 PME de toda a Europa que eram beneficiárias do CIP até ao final de 2012 tinham 10 ou menos empregados; precisamente a categoria que tem mais dificuldade em obter um empréstimo.

Mas, graças ao CIP, o empréstimo garantido médio que estas pequenas empresas receberam foi de cerca de € 65 000. No final de dezembro de 2012, os instrumentos financeiros do CIP tinham mobilizado mais de € 13 mil milhões em empréstimos e mais de € 2.3 mil milhões em capital de risco. Benefícios comparáveis ​​serão alcançados com o COSME, ligeiramente moderados pelo fato de que o COSME visará especialmente as PMEs que, sem o seu apoio, teriam dificuldade em acessar o financiamento externo.

Acesso ao financiamento é extremamente difícil para as PME

Os inquéritos mostram que as PME da UE dependem, em grande medida, de empréstimos bancários para o seu financiamento externo e que dispõem de muito poucas alternativas: 30% das empresas recorrem a empréstimos bancários e 40% a linhas de crédito bancárias ou descobertos. Para 63% das PMEs, os empréstimos bancários são também a solução de financiamento externo mais preferida para realizar as ambições de crescimento das empresas. Na crise econômica, os bancos tornaram-se mais avessos ao risco, pedindo margens de risco mais altas e oferecendo condições mais exigentes.

Difícil acesso ao crédito está entre as principais preocupações (15%) das PME: de acordo com o último inquérito pela Comissão Europeia cerca de um terço das PME não conseguiu o financiamento de que tinha planejado. Os dados mais recentes do Banco Central Europeu (BCE) indicam que o empréstimo global para o sector privado não financeiro continua fraco.

Por que precisamos de um programa específico para apoiar o financiamento das PME

Apesar da sua importância para a economia, as PME enfrentam desafios específicos na área de acesso ao financiamento, principalmente por causa de assimetrias de informação. Enquanto as PME são capazes de construir casos de negócios fortes para a criação e expansão de seus negócios, os credores tendem a ser mal equipados para avaliar os riscos associados aos modelos de negócios das PME e tendem a recorrer a decisões de empréstimos baseados puramente em dados dos balanços. Mas muitas PME não têm balanços suficientemente fortes para atender critérios de aprovação de empréstimos bancários, especialmente se o valor da PME é realizada em propriedade intelectual, uma base de clientes de som ou outros meios que não podem ser captadas por relatórios financeiros.

As consequências da crise da dívida também têm afetado de forma desproporcional empréstimos às PME. Comparado a grandes corporações, as PME sempre enfrentaram problemas estruturais na área de acesso ao financiamento. Mas esses problemas foram exacerbados pela crise financeira. Nos últimos dois anos, de acordo com estatísticas do BCE, quase um terço das PME que aplicam para os empréstimos bancários foram recusados ​​ou acabou recebendo menos do que solicitado.

Os intermediários financeiros são uma ajuda vital

A UE utiliza tanto a legislação como o orçamento limitado da UE para contrariar a atual e avassaladora relutância em investir e conceder empréstimos às PME. São adotadas duas abordagens gerais, a primeira para apoiar a concessão de empréstimos às PME - melhorando assim o acesso ao crédito - e a segunda para estimular o investimento nas PME, por exemplo através de co-investimentos com fundos de capital de risco.

O acesso à assistência de crédito é canalizada através de intermediários financeiros seleccionados. Estes incluem bancos, locadores, as sociedades de garantia mútua, fornecedores de microfinanciamento e fundos de capital de risco. A garantia parte da UE dos riscos que assumem e a experiência demonstra que a participação no acesso da UE aos programas de financiamento significa que eles fornecem mais empréstimos às PME do que seria fazer o contrário. Esta abordagem também gera um efeito de alavanca: o programa CIP descobriram que todos os € 1 passou pela UE sobre as garantias utilizadas pelos intermediários financeiros que fazem empréstimos às PME resultou em € 30 sendo disponibilizado para a empresa beneficiária.

Para além deste efeito multiplicador, a utilização de intermediários financeiros também oferece outros benefícios: um impacto político, uma vez que os intermediários financeiros participantes subscrevem condições sólidas de reforço do crédito às PME e, por conseguinte, contribuem para a prossecução das políticas da UE; e também o acesso ao "know-how" institucional sob a forma da experiência existente dos intermediários financeiros.

De que outra forma de financiamento das PME ser apoiado pela UE?

COSME será complementado por financiamento para as empresas de pesquisa e orientados para a inovação no âmbito do programa Horizon 2020. medidas numerosos também será implementado pelo Grupo BEI (Banco Europeu de Investimento eo Fundo Europeu de Investimento), bem como serão fornecidos no âmbito de fundos de investimento europeus estruturais e ou no âmbito do Programa para o Emprego ea Inovação Social e será ligado ao objectivos políticos específicos.

Acordo sobre Basileia III irá garantir a continuidade empréstimos bancários para as PME
A Comissão Europeia também propôs uma legislação para melhorar a eficiência dos mercados financeiros. Foi alcançado um acordo sobre a revisão da Directiva Requisitos de Capital, Basileia III (ver MEMO / 13 / 338).

O novo quadro vai fazer os bancos mais sólidos. A fim de garantir um fluxo adequado de crédito para PME no actual contexto económico difícil, as novas regras vai apresentar uma redução dos encargos de capital para a exposição do banco às PME, através da aplicação de um fator de apoio 0.76. Isto irá fornecer as instituições de crédito com um incentivo adequado para aumentar o crédito disponível para as PME. A melhor estabilidade financeira dos nossos bancos, orientada por Basileia III, portanto, não irá resultar em restrição de crédito para a maioria das pequenas empresas.

Melhor integração do mercado de capital de risco

Um regulamento sobre os fundos de capital de risco europeus adoptado em Abril de 2013 (Regulamento (UE) n.º 345 / 2013) permitirá que os capitalistas de risco para operar de forma mais eficiente na UE. Com a ajuda de gestores de fundos passaporte europeu pode comercializar os seus fundos em toda a UE. Isto irá facilitar a captação de recursos transfronteiriços e criar um verdadeiro mercado interno para os fundos de capital de risco.
Veja também: MEMO / 13 / 209

Melhorar o acesso das PME aos mercados de capitais

Ao ajudar a atrair mais investimentos privados a Comissão Europeia pede também a desenvolver um quadro para o financiamento eficiente, diversificado e melhorado a longo prazo para as PME. Uma das soluções é melhorar o acesso das PME aos mercados de capitais: os investidores poderiam ser incentivados a fazer mais investimentos em PME através de mercados para as PME mais visíveis e mais visivelmente listados PME e média capitalização.

Duas recentes propostas para atrair investidores nos mercados de PME mais visíveis e as PME cotadas mais visíveis:

• Uma proposta para a Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros (MiFID) para sustentar o desenvolvimento de mercado de ações especializados em PME. (Ver IP / 11 / 1219 e MEMO / 11 / 716)
• Uma proposta de alteração da Diretiva Transparência para fornecer melhores informações sobre as PME cotadas.

As acções da UE até à data para aumentar os empréstimos às PME

Em 31 de dezembro de 2012, o Programa-Quadro para a Competitividade e a Inovação da UE mobilizou mais de 15 mil milhões de euros para financiar as PME.
• Com um orçamento de 1.1 mil milhões de euros, o programa CIP já ajudou a mobilizar mais de 16 mil milhões de euros para as PME em toda a Europa.
• Mecanismo de garantia às PME (SMEG); Graças aos seus sistemas de garantia, o CIP já ajudou mais de 220 000 PME a obter mais de 13 mil milhões de euros em empréstimos.
• O mecanismo inovador e de alto crescimento para PME (GIF): investimentos financiados pelo CIP em fundos de capital de risco, já apoiados em mais de 300 PME de rápido crescimento de mais de € 2.3 bilhões.

Como funciona o CIP

O programa CIP (que vai de 2007-2013) ajudou as PME a encontrar o financiamento que precisam para operar, desenvolver ou crescer em diferentes estágios de desenvolvimento.
CIP tem como objectivo tornar o financiamento para as PME mais fácil através do desenvolvimento do canal mais relevante para as PME financiamento externo: um empréstimo bancário. Isso é de suma importância para a grande maioria das PME. O programa também fornece medidas centradas nas necessidades específicas das PME com elevado potencial de crescimento, para os quais investimentos de capital podem ser uma fonte mais adequada de financiamento.

Os instrumentos financeiros do PCI são geridos pelo Fundo Europeu de Investimento através de intermediários nacionais e regionais financeiras (por exemplo, bancos e fundos de capital de risco) nos Estados-Membros da UE. A arquitetura do programa mobiliza as instituições financeiras a fornecer financiamento adicional para as PME.

garantias de empréstimos: empréstimos da UE apoiados disponíveis para as PME

• As empresas mais jovens e menores têm maior probabilidade de obter apenas parte do financiamento que solicitaram da instituição de crédito (intermediário financeiro) e, em muitos casos, de serem rejeitadas imediatamente. O apoio está disponível na forma de empréstimos garantidos pela UE.
• As garantias oferecidas aos bancos dão às PMEs acesso a empréstimos bancários
• ao abrigo do Mecanismo de Garantia às PME (SMEG), uma instituição de crédito pode receber uma garantia da UE se pretender emprestar a PME. Com um banco de garantia da UE, pode-se conceder empréstimos a uma categoria de clientes de maior risco (empresas jovens, empresários sem histórico de crédito, garantias suficientes, etc.) ou simplesmente emprestar mais às PME.

Melhoria do acesso a financiamento de capital:

• As empresas de pequena escala e altamente inovadoras envolvem uma categoria de risco, que raramente pode ser aceita pelos provedores de financiamento tradicionais e, como tal, precisam de um suporte personalizado - além do empréstimo bancário.
• Metade dos recursos do CIP destinados ao acesso das PME ao financiamento são investidos pelo Fundo Europeu de Investimentos em fundos de capital de risco que, por sua vez, investem em start-ups e PME com elevado potencial de crescimento.
• O Mecanismo para PME inovadoras e de elevado crescimento (GIF) proporciona capital - normalmente da ordem de milhões de euros - para PME inovadoras em diferentes estágios de desenvolvimento.

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